DOW

VaR Backtests & Violation Summary

Period N Expect 95% Observed p-value Normal p-value Expect 99% Observed p-value Normal p-value
All 6576 329 335 0.371 313 0.194 66 68 0.407 101 0
2000 204 10 17 0.03 18 0.01 2 3 0.33 6 0.02
1999 261 13 12 0.45 13 0.57 3 0 0.07 3 0.48
1998 261 13 14 0.43 16 0.24 3 4 0.27 8 0.01
1997 261 13 19 0.07 20 0.04 3 4 0.27 9 0
1996 262 13 16 0.24 16 0.24 3 4 0.27 8 0.01
1995 260 13 9 0.16 7 0.05 3 2 0.52 2 0.52
1994 259 13 15 0.32 13 0.53 3 4 0.26 6 0.05
1993 257 13 7 0.05 7 0.05 3 1 0.27 2 0.53
1992 254 13 7 0.06 5 0.01 3 2 0.53 2 0.53
1991 253 13 7 0.06 7 0.06 3 1 0.28 3 0.46
1990 253 13 16 0.2 15 0.29 3 1 0.28 5 0.11
1989 252 13 12 0.51 11 0.39 3 1 0.28 3 0.46
1988 253 13 16 0.2 11 0.39 3 3 0.46 5 0.11
1987 253 13 21 0.02 20 0.03 3 5 0.11 8 0
1986 253 13 17 0.13 15 0.29 3 7 0.01 6 0.04
1985 252 13 6 0.03 5 0.01 3 1 0.28 1 0.28
1984 253 13 9 0.18 9 0.18 3 2 0.54 2 0.54
1983 253 13 11 0.39 11 0.39 3 0 0.08 0 0.08
1982 253 13 11 0.39 11 0.39 3 3 0.46 4 0.25
1981 253 13 10 0.28 10 0.28 3 3 0.46 3 0.46
1980 253 13 21 0.02 20 0.03 3 5 0.11 5 0.11
1979 253 13 11 0.39 9 0.18 3 3 0.46 3 0.46
1978 252 13 14 0.38 9 0.19 3 4 0.25 3 0.46
1977 252 13 17 0.13 15 0.28 3 2 0.54 1 0.28
1976 253 13 10 0.28 10 0.28 3 2 0.54 2 0.54
1975 253 13 10 0.28 10 0.28 3 1 0.28 1 0.28

Alexander McNeil ( mcneil@math.ethz.ch )