DAX

VaR Backtests & Violation Summary

Period N Expect 95% Observed p-value Normal p-value Expect 99% Observed p-value Normal p-value
All 6729 336 339 0.451 326 0.291 67 73 0.258 106 0
2000 206 10 14 0.15 17 0.03 2 5 0.06 7 0.01
1999 261 13 15 0.33 17 0.16 3 1 0.26 4 0.27
1998 261 13 15 0.33 17 0.16 3 4 0.27 9 0
1997 261 13 17 0.16 19 0.07 3 3 0.48 6 0.05
1996 262 13 10 0.24 9 0.15 3 3 0.49 4 0.27
1995 260 13 10 0.25 10 0.25 3 3 0.48 4 0.26
1994 260 13 20 0.04 14 0.43 3 3 0.48 4 0.26
1993 261 13 9 0.16 7 0.05 3 0 0.07 1 0.26
1992 262 13 9 0.15 4 0 3 2 0.51 2 0.51
1991 261 13 8 0.09 6 0.02 3 2 0.52 4 0.27
1990 261 13 18 0.11 15 0.33 3 3 0.48 6 0.05
1989 260 13 7 0.05 7 0.05 3 1 0.27 3 0.48
1988 261 13 8 0.09 8 0.09 3 2 0.52 4 0.27
1987 261 13 19 0.07 21 0.02 3 8 0.01 11 0
1986 261 13 16 0.24 17 0.16 3 0 0.07 1 0.26
1985 261 13 11 0.34 14 0.43 3 3 0.48 3 0.48
1984 261 13 16 0.24 14 0.43 3 4 0.27 6 0.05
1983 260 13 17 0.16 14 0.43 3 5 0.12 6 0.05
1982 261 13 14 0.43 13 0.57 3 4 0.27 4 0.27
1981 261 13 14 0.43 14 0.43 3 5 0.12 4 0.27
1980 262 13 14 0.44 13 0.56 3 3 0.49 3 0.49
1979 261 13 18 0.11 18 0.11 3 3 0.48 4 0.27
1978 260 13 14 0.43 13 0.57 3 1 0.27 1 0.27
1977 260 13 6 0.02 6 0.02 3 1 0.27 1 0.27
1976 262 13 13 0.56 12 0.45 3 3 0.49 3 0.49
1975 261 13 7 0.05 7 0.05 3 1 0.26 1 0.26

Alexander McNeil ( mcneil@math.ethz.ch )